Anda Bisa Menghasilkan Uang Trading Stock Options Bagaimana Stock Options Kerja Stock options stock berbeda dengan trading stock. OPSI adalah kesepakatan, atau kontrak, di mana satu pihak setuju untuk menyampaikan sesuatu ke pihak lain dalam jangka waktu tertentu dan dengan harga tertentu. OPSI SAHAM adalah kontrak untuk membeli atau menjual saham di masa depan. Opsi saham menguraikan saham perusahaan, harga saham dan tanggal opsi berakhir. Dengan pilihan Anda bisa bertaruh pada arah harga saham, sama seperti saham itu sendiri. Pedagang membeli dan menjual opsi daripada membeli dan menjual saham itu sendiri, karena opsi memberi mereka pengaruh yang lebih tinggi dan membutuhkan modal yang lebih sedikit. Tapi pilihannya berbeda dengan saham. Tidak seperti saham, bila Anda memiliki opsi saham. Anda tidak memiliki bagian perusahaan. Karena opsi saham jauh lebih murah dari harga sebenarnya, Anda bisa membeli lebih banyak pilihan dengan uang Anda, dan mendapatkan lebih banyak dari pergerakan harga saham. Leverage keuangan ini adalah alasan pedagang tertarik pada opsi saham. Kebanyakan pedagang membeli opsi saham dengan tujuan menjualnya untuk keuntungan. Di sisi lain, opsi saham bagus hanya beberapa bulan dari tanggal terdaftar, dan setelah itu EXPIRES tidak berharga. Opsi akan berakhir pada hari Jumat ketiga bulan kedaluwarsa. Beberapa opsi yang disebut LEAPS, akronim untuk Efek Antisipasi Jangka Panjang, memiliki jangka waktu kedaluwarsa jangka panjang hingga tiga tahun. Anda Bisa Perdagangan Dua Jenis Opsi Saham, Panggilan dan Taruh Ada dua jenis opsi saham. PANGGILAN DAN PUTS. Beli opsi Call jika Anda bullish pada saham, dan beli opsi Put jika Anda bearish. Heres bagaimana CALLS dan PUTS bekerja. Opsi CALL 700 January di Google memberi Anda hak untuk MEMBELI 100 saham Google seharga 700 per saham kapan saja sampai hari Jumat ketiga di bulan Januari. Untuk opsi ini, 700 adalah harga strike, Jumat ketiga pada bulan Januari adalah tanggal kadaluarsa, dan Google adalah saham yang mendasarinya. Kapan pun harga saham Google berada di atas harga strike 700 dari CALL Anda, pilihan Anda dikatakan DI UANG. Opsi PUT 500 Februari di Google memberi Anda hak untuk MENJUAL 100 lembar saham Google seharga 500 per saham kapan saja sampai hari Jumat ketiga di bulan Februari. Untuk opsi ini, 500 adalah strike price, Februari adalah tanggal kedaluwarsa, dan Google adalah underlying stock. Jika harga saham Google di bawah harga strike 500 PUT Anda, pilihan Anda dikatakan DI UANG. Bulls Trade Call Options dan Bears Trade Put Options Apakah Anda mengharapkan harga saham Google naik di atas 700 di masa depan Kemudian Anda bisa membeli opsi CALL dengan harga strike 700. Tapi jika Anda mengharapkan harga saham Google turun di bawah 500, Anda bisa membeli opsi PUT dengan harga strike 500. Jika harga saham berubah seperti yang Anda prediksi, dan perubahan harga sudah cukup untuk menutupi biaya opsi yang Anda beli dan komisi broker, Anda akan menghasilkan uang. Pedagang yang memegang saham selama penurunan pasar saham tahun 2008 membuat kenaikan besar. Pilihan PUT juga berbeda dengan menjual stok pendek, yaitu menjual saham yang tidak Anda miliki. Bila Anda ingin menjual saham pendek, Anda harus terlebih dahulu meminjam saham itu pendek. Tapi saat Anda membeli opsi PUT Anda tidak meminjam apapun. Bagaimana Mempelajari Opsi Saham Sebelum Mereka Berakhir Banyak investor membeli dan menjual pilihan mereka tanpa niat untuk selalu menggunakan opsi. Mereka mengambil keuntungan mereka hanya dengan melakukan trading dari pilihan. Mereka tidak ingin mengambil alih keamanan yang mendasarinya. Namun, Anda bisa melangsingkan pilihan Anda jika Anda mau. Jika Anda memiliki opsi PUT dan ingin melangsingkan pilihan Anda, Anda dapat menjual 100 lembar saham Google Anda dengan harga 500 per saham kepada penulis opsi tersebut. Jika Anda memiliki opsi CALL dan ingin melangsingkan pilihannya, Anda bisa membeli 100 lembar saham Google dengan harga 700 masing-masing dari penulis pilihan. Semua opsi saham dapat dieksekusi setiap saat sebelum habis masa berlakunya. Ini disebut pilihan gaya Amerika. Beberapa opsi indeks, yaitu mereka yang memiliki indeks saham sebagai underlying security, hanya dapat dieksekusi pada tanggal kadaluwarsa. Ini disebut pilihan bergaya Eropa. Bagaimana Harga Opsi Saham, Nilai Intrinsik dan Nilai Sisa Berapa biaya opsi saham. Harga yang Anda bayar untuk membeli kontrak opsi adalah harga yang tercantum yang disebut premium, dan selalu kurang dari harga saham yang mendasarinya. Harganya dikutip per saham, jadi biaya opsi pada 100 saham adalah 100 kali harga yang dikutip. Dua harga dikutip untuk opsi, harga penawaran untuk menjual opsi dan harga yang diminta untuk membeli opsi. Perbedaan antara harga bid dan ask adalah spread untuk dealer. Harga opsi saham itu rumit, namun ada dua pengaruh utama pada harga opsi. Harga opsi meningkat jika harga saham yang mendasarinya meningkat. Harga opsi turun saat tanggal kedaluwarsa semakin dekat. Pasokan dan permintaan untuk opsi juga memiliki pengaruh kecil terhadap harganya. Harga opsi memiliki dua komponen, Nilai Intrinsik dan Nilai Sisanya. Jika opsi CALL atau PUT Anda ada dalam uang, pilihan Anda memiliki nilai intrinsik. Misalnya, 50 Call on stock selling di 52 di pasar secara intrinsik bernilai 2, karena Anda dapat menggunakan opsi untuk 50, menjual saham yang Anda terima untuk mendapatkan dan mengantongi 2 keuntungan Anda. Tapi pilihan apapun juga memiliki potensi untuk menghargai dari waktu ke waktu, Time Value-nya. Harga yang tercantum dari sebuah opsi memperhitungkan nilai intrinsik dan nilai waktu. Jadi nilai intrinsik meningkat bila pilihannya ada dalam uang, dan nilai waktu menurun dari waktu ke waktu. Kalkulator Black-Scholes untuk Opsi Opsi Saham Formula Harga Pilihan Black-Scholes Anda dapat menentukan harga teoritis suatu opsi dengan alat kalkulator online berdasarkan Formula Black-Scholes. Formula Black-Scholes, yang dikembangkan pada tahun 1973, menyediakan cara untuk menghitung harga opsi. Formula tersebut mengembangkan dunia keuangan dan mendapatkan penciptanya Hadiah Nobel Ekonomi 1997. Rumusnya adalah persamaan diferensial parsial yang menggunakan 5 nilai input, yaitu harga saham saat ini, strike price, time sampai kadaluwarsa, biaya uang dan volatilitas, untuk mengetahui harga opsi. Volatilitas mengukur berapa harga saham berubah dari waktu ke waktu. Kalkulator online akan menunjukkan kepada Anda bahwa harga opsi lebih tinggi jika harga saham di bawahnya tinggi. Demikian pula, harga opsi lebih tinggi untuk saham yang lebih fluktuatif. Rumusnya menggunakan dividen saham dan tingkat suku bunga saat ini sebagai biaya uang. Harga opsi lebih tinggi jika pilihannya ada di uang, dan lebih tinggi jika ada waktu yang lama sampai opsi berakhir. Anda bisa mencoba kalkulator harga opsi di sini. Berapa Banyak Uang yang Dapat Anda Miliki Opsi Saham Trading Menghasilkan uang dengan opsi panggilan Berapa banyak uang yang bisa Anda hasilkan pada opsi saham. Jika Anda pandai memprediksi harga saham jangka pendek, Anda bisa mematahkan bank dengan opsi perdagangan saham. Inilah contoh keuntungan besar. Misalkan Anda membeli opsi panggilan di XYZ, daripada membeli saham di 4,28. Misalkan Anda membeli opsi Call 10 Januari. Preminya adalah 0,70 per saham, sehingga biaya untuk membeli opsi adalah 70,00 (100, 70). Agar bisa melakukan impas pada perdagangan, saham XYZ harus naik ke 10.70. Jika Anda benar dan sahamnya akan meningkat menjadi 20.00 dan Anda menjual opsi kembali untuk menutupnya sebelum mereka habis masa berlakunya, Anda akan memberi 1000 pilihan Anda ((20 -10) 100 lembar saham). Itu mengembalikan lebih dari 1400 pada 70, 14 kali investasi asli Anda. Dan Anda akan bersih 970 setelah premi (1000-70). Jika, sebaliknya, Anda membeli saham XYZ di 4,28 dan menjualnya pada harga 20, Anda mendapatkan keuntungan 428, dibandingkan dengan 1400 keuntungan dengan opsi. Tapi leverage membuatnya lebih menarik. 70 semua biaya untuk membeli opsi CALL. Dengan jumlah yang sama 70, Anda bisa membeli hanya 16 saham XYZ, dan hanya akan menghasilkan 251, dibandingkan dengan 970. Contoh ini tidak termasuk komisi broker Anda untuk perdagangan. Tapi, seperti yang Anda tahu, sangat sedikit orang yang bisa memprediksi harga saham. Terutama pergerakan harga selama tiga bulan singkat. Dan sedikit saham bergerak dari 4,28 menjadi 20 dalam tiga bulan atau kurang. Akibatnya, 70 opsi perdagangan adalah kerugian. Sekitar 30 pilihan kadaluwarsa dari uang, tidak berharga. Sekitar 10 pilihan dilakukan, dan 60 dari semua opsi dijual kembali di pasar, sering kali mengalami kerugian. Itulah mengapa situs keuangan online seperti Motley Fool menyarankan agar opsi saham diperdagangkan bagi sebagian besar investor. Peranan Pialang dan Pertukaran Opsi Opsi saham yang Anda beli dan jual melalui broker Anda adalah opsi yang diperdagangkan oleh pertukaran dengan kontrak standar dan dengan harga standar. Pialang Anda akan menyelesaikan perdagangan opsi Anda dalam satu hari, tidak seperti penyelesaian tiga hari untuk saham. Pertukaran menjamin bahwa kontrak opsi akan terpenuhi. Jika Anda memutuskan untuk mengeksekusi opsi, broker Anda akan mengatur untuk transfer saham. Institusi besar bisa masuk ke dalam pilihan pribadi di antara mereka sendiri, yang disebut opsi over-the-counter, yang tidak melakukan perdagangan di bursa. Selain opsi saham, Anda juga bisa melakukan perdagangan opsi berdasarkan sekuritas mendasar lainnya, seperti opsi komoditas, opsi obligasi, opsi indeks saham. Ada juga opsi suku bunga, opsi kontrak futures dan lebih banyak pilihan derivatif yang tersedia bagi para pedagang pilihan. Option trading diawasi oleh Securities and Exchange Commission (SEC). Chicago Board Options Exchange, CBOE, adalah pertukaran opsi terbesar. Opsi saham diperdagangkan oleh reksa dana, program pensiun, dana lindung nilai, waran universitas dan perusahaan, serta masyarakat umum. Opsi Saham Adalah untuk Pedagang Tingkat Lanjut Opsi saham adalah instrumen keuangan yang maju. Ada strategi untuk para penulis pilihan, strategi untuk membantu Anda melindungi portofolio Anda dari kerugian, dan strategi menghasilkan uang menggunakan dua opsi atau lebih pada saham yang sama. Pedagang opsi terkadang menggunakan strategi perdagangan eksotis dengan nama seperti spread kupu-kupu, condor besi, straddle dan strangle. Saya berharap hidup membawa Anda sukses. Semoga harimu sangat bahagia Terima kasih telah berbagi Anda membuat hal-hal baik terjadi. Gratis dan Mudah Cara Melakukannya Artikel - Kesehatan, Uang, Kesuksesan, Investasi, Bisnis, Kebahagiaan, Teknologi, Musik, Buku, Biografi, Selebriti Contoh Pilihan Perdagangan Contoh Pilihan Call Trading: Pilihan panggilan dagang jauh lebih menguntungkan daripada hanya perdagangan Saham, dan jauh lebih mudah daripada yang dipikirkan kebanyakan orang, jadi mari kita simak contoh pilihan option call sederhana. Contoh Call Option Trading: Misalkan YHOO berada di posisi 40 dan Anda kira harganya akan naik sampai 50 dalam beberapa minggu ke depan. Salah satu cara untuk mendapatkan keuntungan dari ekspektasi ini adalah dengan membeli 100 saham YHOO di 40 dan menjualnya dalam beberapa minggu ketika mencapai 50. Ini akan menghabiskan biaya 4.000 hari ini dan ketika Anda menjual 100 saham dalam beberapa minggu, Anda akan Menerima 5.000 untuk keuntungan 1.000 dan 25 kembali. Sementara pengembalian 25 adalah pengembalian yang fantastis atas perdagangan saham, teruslah membaca dan cari tahu bagaimana opsi panggilan perdagangan di YHOO dapat memberikan pengembalian 400 pada investasi serupa Bagaimana Mengubah 4.000 menjadi 20.000: Dengan perdagangan opsi call, pengembalian yang luar biasa dimungkinkan saat Anda tahu pasti bahwa harga saham akan bergerak banyak dalam waktu singkat. (Sebagai contoh, lihat 100K Options Challenge) Mari kita mulai dengan menukar satu kontrak opsi call untuk 100 saham Yahoo (YHOO) dengan harga strike 40 yang akan berakhir dalam dua bulan. Agar mudah dimengerti, mari kita asumsikan bahwa opsi panggilan ini dihargai 2,00 per saham, yang akan menelan biaya 200 per kontrak karena setiap kontrak opsi mencakup 100 saham. Jadi ketika Anda melihat harga sebuah opsi adalah 2,00, Anda perlu memikirkan 200 per kontrak. Membeli atau membeli satu opsi call di YHOO sekarang memberi Anda hak, tapi bukan kewajiban, untuk membeli 100 saham YHOO di 40 per saham kapan saja antara sekarang dan Jumat ke-3 di bulan kedaluwarsa. Ketika YHOO pergi ke 50, opsi panggilan kami untuk membeli YHOO dengan harga strike 40 akan dihargai paling sedikit 10 atau 1.000 per kontrak. Mengapa 10 Anda bertanya Karena Anda memiliki hak untuk membeli saham di 40 ketika orang lain di dunia harus membayar harga pasar 50, jadi hak itu harus bernilai 10 Pilihan ini dikatakan sebagai uang 10 Atau memiliki nilai intrinsik dari 10. Diagram Imbalan Opsi Panggilan Jadi, saat melakukan trading dengan YHOO 40 call, kami membayar 200 untuk kontrak dan menjualnya dengan harga 1.000 untuk keuntungan 800 dari 200 investasi - yang merupakan pengembalian 400. Dalam contoh membeli 100 saham YHOO, kami memiliki 4.000 untuk dibelanjakan, jadi apa yang akan terjadi jika kami menghabiskan 4.000 untuk membeli lebih dari satu opsi panggilan YHOO daripada membeli 100 saham YHOO Kami bisa membeli 20 kontrak ( 4.00020020 kontrak opsi) dan kami akan menjualnya seharga 20.000 untuk keuntungan 16.000. Kiat Pilihan Panggil Opsi: Pada kontrak opsi ekuitas dan indeks A. S. yang paling akhir akan berakhir pada hari Jumat ke-3, namun ini mulai berubah karena bursa mengizinkan opsi yang kedaluwarsa setiap minggu untuk saham dan indeks yang paling populer. Kiat Pilihan Call Options: Juga, perhatikan bahwa di AS kebanyakan pilihan panggilan dikenal sebagai pilihan Gaya Amerika. Ini berarti Anda dapat melatihnya kapan saja sebelum tanggal kedaluwarsa. Sebaliknya, pilihan panggilan bergaya Eropa hanya memungkinkan Anda untuk menggunakan opsi panggilan pada tanggal kadaluarsa Kiat Call and Put Option Trading: Akhirnya, perhatikan dari grafik di bawah ini bahwa keuntungan utama opsi panggilan memiliki lebih dari opsi put adalah bahwa potensi keuntungannya adalah Tidak terbatas Jika sahamnya naik sampai 1.000 per saham maka pilihan panggilan YHOO 40 ini akan ada dalam uang 960 Ini berbeda dengan opsi put yang paling banyak sehingga harga saham bisa turun adalah 0. Jadi, yang paling mungkin opsi put Yang pernah ada di uang adalah nilai strike price. Apa yang terjadi pada opsi panggilan jika YHOO tidak naik sampai 50 dan hanya berlaku untuk 45 Jika harga YHOO naik di atas 40 pada tanggal kadaluarsa, katakanlah 45, maka opsi panggilan Anda masih dalam uang sebesar 5 dan Anda Dapat menggunakan pilihan Anda dan membeli 100 saham YHOO di 40 dan segera menjualnya dengan harga pasar 45 untuk 3 keuntungan per saham. Tentu saja, Anda tidak perlu menjualnya segera-jika Anda ingin memiliki saham YHOO maka Anda tidak perlu menjualnya. Karena semua kontrak opsi mencakup 100 saham, keuntungan sebenarnya dari kontrak opsi satu kontrak sebenarnya adalah 300 (5 x 100 saham - 200 biaya). Masih tidak terlalu lusuh, eh Apa yang terjadi dengan opsi panggilan jika YHOO tidak naik hingga 50 dan tinggal sekitar 40 Sekarang jika YHOO tetap pada dasarnya sama dan melayang sekitar 40 untuk beberapa minggu ke depan, maka pilihannya akan menjadi pilihannya. Uang dan akhirnya akan berakhir tidak berharga. Jika YHOO bertahan pada usia 40 maka pilihan panggilan ke 40 tidak ada gunanya karena tidak ada yang mau membayar uang untuk opsi ini jika Anda bisa membeli saham YHOO di 40 di pasar terbuka. Dalam contoh ini, Anda hanya akan kehilangan 200 yang Anda bayar untuk satu pilihan itu. Apa yang terjadi pada opsi panggilan jika YHOO tidak naik sampai 50 dan jatuh ke 35 Sekarang, di sisi lain, jika harga pasar YHOO adalah 35, maka Anda tidak memiliki alasan untuk menggunakan opsi panggilan Anda dan membeli 100 saham dengan harga 40 saham untuk 5 kerugian per saham langsung. Di mana pilihan panggilan Anda sangat berguna karena Anda tidak memiliki kewajiban untuk membeli saham ini dengan harga itu - Anda tidak melakukan apa-apa, dan membiarkan opsi tersebut kedaluwarsa. Jika ini terjadi, pilihan Anda dianggap tidak berguna dan Anda telah kehilangan 200 yang Anda bayar untuk opsi panggilan Anda. Tip Penting - Perhatikan bahwa tidak peduli seberapa jauh harga saham turun, Anda tidak akan pernah kehilangan lebih dari biaya investasi awal Anda. Itu sebabnya garis di call payoff diagram pilihan diatas rata jika harga penutupan berada pada atau di bawah strike price. Perhatikan juga bahwa opsi panggilan yang ditetapkan untuk berakhir dalam 1 tahun atau lebih di masa depan disebut LEAPs dan dapat menjadi cara yang lebih efektif untuk berinvestasi di saham favorit Anda. Selalu ingat bahwa agar Anda dapat membeli opsi panggilan YHOO Oktober 40 ini, pasti ada seseorang yang bersedia menjual opsi panggilan itu kepada Anda. Orang membeli saham dan opsi call percaya harga pasar mereka akan meningkat, sementara penjual percaya (sama kuatnya) bahwa harga akan turun. Salah satu dari Anda akan benar dan yang lainnya akan salah. Anda bisa menjadi pembeli atau penjual opsi panggilan. Penjual telah menerima premi dalam bentuk opsi awal yang harus dibayar pembeli (2 per saham atau 200 per kontrak dalam contoh kami), mendapatkan beberapa kompensasi untuk menjual Anda hak untuk memanggil saham darinya jika harga sahamnya ditutup. Diatas harga strike. Kami akan kembali ke topik ini sebentar lagi. Hal kedua yang harus Anda ingat adalah bahwa opsi panggilan memberi Anda hak untuk membeli saham dengan harga tertentu pada tanggal tertentu dan opsi put memberi Anda hak untuk menjual saham dengan harga tertentu pada tanggal tertentu. Anda bisa mengingat perbedaannya dengan mudah dengan memikirkan pilihan panggilan sehingga Anda bisa memanggil saham dari seseorang, dan opsi put memungkinkan Anda meletakkan saham (menjualnya) kepada seseorang. Berikut adalah 10 konsep pilihan teratas yang harus Anda pahami sebelum melakukan perdagangan riil pertama Anda: Saya benar-benar bingung dengan pilihan, sampai ke terminologi misterius. Hanya apa pilihan dan apa istilah-istilah seperti panggilan, pasang, strike price dan tanggal kedaluwarsa mean Berikut adalah beberapa definisi yang harus Anda baca sebelum melanjutkan mengapa Fools merasa tidak menyukai pilihan. Call Option - A Call adalah kontrak pilihan yang memberi pembeli hak, tapi bukan kewajiban, untuk membeli saham opsi dari perusahaan dengan harga harga yang ditetapkan (strike price), untuk jangka waktu tertentu. Jika saham gagal memenuhi strike price sebelum tanggal kadaluwarsa, opsi tersebut kadaluarsa tidak berharga. Anda membeli telepon jika Anda berpikir harga saham dari keamanan yang mendasarinya akan naik atau menjual telepon jika Anda pikir akan jatuh. Menjual opsi juga disebut sebagai penulisan pilihan. Pilihan penjual disebut penulis. Kontrak - Suatu kontrak opsi mewakili 100 saham yang mendasari. Tanggal kedaluwarsa - Tanggal kedaluwarsa adalah tanggal opsi berakhir. Secara fungsional, tanggal kedaluwarsa selalu dilakukan pada hari Jumat ketiga setiap bulannya. In-the-money - Opsi call adalah in-the-money jika harga saham dari saham yang mendasari opsi tersebut berada di atas strike price. Opsi put adalah in-the-money jika harga saham dari saham yang mendasari opsi tersebut DI BAWAH harga strike. (Lihat pembahasan tentang strike price di bawah ini untuk sebuah contoh). Nilai intrinsik - Nilai intrinsik adalah bagian dalam uang dari opsi premium. Opsi panggilan memiliki nilai intrinsik jika harga saham dari keamanan yang mendasarinya berada di atas harga opsi pemogokan. Opsi put memiliki nilai intrinsik jika harga saham DI BAWAH harga strike. Lihatlah di bawah definisi harga strike. Contoh yang diberikan pada opsi call IBM akan memiliki nilai intrinsik setiap kali harga saham IBM di atas 110 (harga strike opsi). Premi - Premi adalah total biaya opsi. Yang pada dasarnya adalah jumlah pilihan intrinsik dan nilai waktu. Namun, perhatikan bahwa bagian dari opsi premium adalah fungsi dari seberapa cepat pilihannya. Misalnya, perdagangan liar pilihan dalam kasus pengambilalihan perusahaan dapat mengembang pilihan premium. Put - A put option adalah kontrak yang memberi pembeli hak, tapi bukan kewajiban, untuk menjual saham yang mendasari kontrak pada harga yang telah ditentukan (strike price). Penjual (atau penulis) put option berkewajiban untuk membeli saham pada harga strike. Opsi dapat dilakukan sewaktu-waktu sebelum opsi berakhir. Anda membeli put jika Anda berpikir harga saham dari saham yang mendasarinya akan turun, atau menjualnya jika Anda pikir akan naik. Perhatikan, Anda tidak perlu memiliki saham untuk membeli put. Anda bisa membeli put, tunggu harga turun di bawah harga strike, MAKA beli sahamnya dan segera jual kembali dengan harga strike yang lebih tinggi. Orang yang menjual put terjebak dengan membeli saham dengan harga lebih tinggi. Harga strike - Setiap opsi memiliki strike price, yang merupakan harga saham yang mendasari pemilik call option memiliki hak untuk membeli saham, dan pemilik opsi put memiliki hak untuk menjual saham. Mari kita lihat sebuah contoh. Katakanlah Anda membeli satu kontrak opsi panggilan untuk IBM dengan harga strike 110. Selanjutnya, Apple Computer membeli mereka dan harga sahamnya melonjak sampai 140. Opsi panggilan Anda memberi Anda hak untuk membeli 100 saham IBM di 110. Sebagai alternatif, sejak Nilai opsi telah meningkat, Anda cukup menjual opsi dengan premi lebih tinggi daripada yang Anda bayar untuknya. Nilai waktu - Nilai waktu adalah bagian dari nilai opsi yang melebihi nilai intrinsik (in-the-money). Mari pertimbangkan opsi IBM yang disebutkan di atas. Bagaimana jika harga saham IBM jatuh ke 105 Dalam kasus ini, opsi panggilan tidak memiliki nilai intrinsik karena harga saham DI BAWAH harga pemogokan 110. Apapun premium pilihannya, itu semua adalah nilai waktu. Kapanpun harga saham dari saham yang mendasari suatu panggilan di bawah harga strike, atau harga saham yang mendasari put adalah DI ATAS strike price, pilihan hanya memiliki nilai waktu. Semakin dekat Anda sampai pada tanggal kedaluwarsa, semakin rendah nilai waktu itu. Berkali-kali, saya telah melihat orang bodoh berbicara dengan meremehkan pilihan dan semua yang mereka wakili. Apakah pilihan itu benar-benar buruk yang saya maksud, banyak orang memperdagangkannya. Mereka tidak bisa seburuk yang dilakukan oleh orang bodoh, bisakah mereka Kami tidak membenci mereka, kami sama sekali tidak menyukai mereka. Tidak ada yang personal. Weve hanya melihat terlalu banyak orang kehilangan uang dengan mereka. Dan terlalu banyak orang mencoba mempromosikannya sebagai jalan menuju kekayaan. Satu-satunya kekayaan yang dihasilkan adalah penjualan buku yang menjelaskan bagaimana cara memainkan permainan pilihan. Pada dasarnya, pilihan menawarkan potensi kenaikan persentase yang besar DAN 100 kerugian atas uang Anda (Anda bisa kehilangan total premi plus komisi). Mereka bisa menggoda karena mereka mempresentasikan kemungkinan untuk membuat skor besar. Sayangnya, kenyataannya adalah bahwa sekitar 80 pedagang opsi kehilangan uang mereka. Dan, meski secara teknis tidak dianggap berjudi, setiap orang bodoh biasa tidak punya kesempatan. Heres mengapa. Alasan paling menakutkan untuk tidak bermain dengan makhluk buas ini adalah statistik sederhana --- 80 dari semua pemain kalah. Periode. Tidak ada argumen Tidak ada kontes Sekarang, selalu ada satu anak muda yang giat di setiap kerumunan yang berniat menjadi bagian dari 20 orang spesial yang benar-benar menghasilkan uang. Rintangan apa yang harus dia atasi Untuk memukul jackpot di kasino, pria bijak harus menarik 7-7-7, benar Nah, menghasilkan uang dengan pilihan adalah seperti tiga angka ajaib itu. Untuk memudahkan diskusi, nelpon masing-masing 7 nama yang berbeda. Ketiga faktor ini adalah waktu, arah, dan besarnya (mengingatkan Anda pada fisika sekolah menengah, tidak). Waktu --- Pilihan adalah membuang-buang waktu. Pikirkan jam pasir dengan pasir waktu meluncur pergi. Nah, bagian dari harga yang Anda bayar saat membeli opsi adalah untuk waktu. Dan karena setiap hari berlalu, Anda kehilangan lebih banyak dan lebih banyak waktu premium. Pilihan turun nilainya seiring berjalannya waktu. Jadi, Anda berada dalam permainan konstan mengalahkan waktu dengan pilihan ini. Mogok satu. Arah --- Untuk menghasilkan uang dengan pilihan, Anda juga harus benar mengenai arah saham atau indeks. Ini tidak selalu mudah, dan jika Anda membuat kesalahan, kemungkinan Anda akan kehilangan sebagian besar uang Anda dengan cepat. Jika Anda mengambilnya dan turun, ciumlah uang Anda selamat tinggal. Mogok dua. Besaran --- dengan asumsi Anda benar tentang arah DAN Anda mengalahkan jam, Anda JUGA harus bisa memprediksi jumlah minimum saham akan bergerak. Heres sebuah contoh: Anda membeli opsi panggilan 3 bulan untuk Joes Fried Cormeal Nuggets (HUSH) di 20. HUSH saat ini terjual 21 dan Anda hanya tahu bahwa anak anjing akan naik. Pilihannya menelan biaya 450. Ingatlah setiap pilihan kontrak untuk 100 saham. Nilai intrinsiknya adalah 1 per saham dan nilai waktunya 3,50 per saham. Ternyata, Anda benar tentang harganya, harganya naik, dan Anda benar tentang waktu - minggu sebelum kadaluarsa naik menjadi 24 14. Panggilan hebat. Berapa banyak yang Anda buat Nah, Anda tidak. Anda kehilangan 25 komisi tambahan. Bila opsi berakhir, tidak ada nilai waktu yang tersisa, sehingga Anda dapat menjual opsi untuk nilai intrinsiknya yaitu 4 14 per saham. Strike tiga, youre keluar. Uang Satu-satunya cara untuk menjadi anggota klub 20 adalah dengan memprediksi dengan benar arah saham, kerangka waktu yang akan digerakkan dan besarnya pergerakan minimum. Kecuali Anda memiliki bola kristal atau tautan langsung ke hotline psikis, kemungkinan Anda tidak akan mengalahkan kemungkinannya. Juga, inilah aspek negatif pilihan lainnya. Pernahkah Anda melihat tawaran bidask spread of options No Mari kita katakan tawarannya adalah 6 dan tanya 6 38. Jadi Anda bisa membeli opsi di 6 38 tapi hanya bisa berbalik dan menjualnya untuk 6. Ini adalah kerugian seketika. 375, dan dengan pilihan hanya dijual di banyak 100, setidaknya kehilangan 37,50. Dan spread ini tidak seburuk pilihan spread go. Banyak spread sesuai dengan kerugian instan 20 atau lebih tinggi. Itu langsung dari kelelawar, orang-orang. Begitu Anda membeli, Anda telah kehilangan 20 atau lebih dari uang Anda Cukup menyedihkan, bukan itu Hmm, saya mulai melihat cahayanya. Tapi pilihan arent bagus untuk lindung nilai, jika bukan spekulasi Misalnya, apa yang salah dengan membeli beberapa barang untuk melindungi keuntungan Anda jika Anda khawatir saham bertahan atau koreksi pasar yang besar Nah, ada beberapa alasan untuk tidak melakukan lindung nilai posisi Anda dalam hal ini. cara. Kepala di antara ini adalah bahwa dengan melakukannya, youre taruhan melawan diri sendiri. Betapa sangat sederhana. Jika Anda seorang Fool sejati, Anda memegang saham yang bersangkutan karena Anda mengharapkannya menghargai nilainya dari waktu ke waktu. Anda tidak memperhatikan fluktuasi harga saham jangka pendek, yakin bahwa penelitian bodoh Anda telah menemukan permata yang undervalued. Anda akan membiarkan saham itu sendiri sehingga akan mencapai nilai yang lebih adil dan menguntungkan Anda karenanya. Jika Anda TIDAK yakin saham akan sangat menghargai, dan mendapatkan kembali nilai yang mungkin hilang akibat gejolak pasar, Anda tidak memiliki bisnis yang memegangnya. Jangan membeli barang untuk melindungi investasi Anda hanya menjualnya untuk melakukannya dan memasukkan uang Anda ke tempat lain. Kedua, dengan membeli sebuah put untuk melindungi keuntungan, pada dasarnya Anda bertaruh pada arah yang akan diambil pasar dalam waktu terbatas pilihannya. Ini sama sekali tidak bodoh. Memprediksi hal-hal seperti itu lebih baik diserahkan kepada Bijaksana yang tinggal di The Street. Tidak ada yang tahu arah mana yang akan diambil pasar. Mengapa membuang waktu dan uang Anda untuk memprediksi ini Jika Anda khawatir, lebih baik meluangkan waktu untuk memeriksa kembali alasan mengapa Anda membeli saham itu di tempat pertama. Jika alasan tersebut masih berlaku, rileks. Jika tidak, jual dengan cepat dan temukan stok yang TIDAK memenuhi kriteria bodoh Anda. Oke, saya tahu yang tidak bodoh untuk menggunakan pilihan. Tapi setidaknya Anda bisa menjelaskan kepada saya bagaimana mereka bekerja Pretty please Nah, karena Anda bertanya dengan sangat baik. Misalnya, katakanlah pada tanggal 1 Mei, 80 Juli Panggilan pukul 12 (kira-kira 0.50 per saham) tersedia di Tubulator ElectroMagnetics, Inc. (HEX: TUBE), yang stoknya saat ini harga 75. Itu berarti biaya akan dikenakan biaya 50 untuk membeli satu opsi Call pada TUBE (0,50 100 lembar saham). Anda memutuskan untuk membeli 10 Panggilan di 500. Anda pikir stok TUBE akan meningkat antara sekarang dan Jumat 3 Juli. Jika TUBE mencapai pemogokan sebelum tanggal kedaluwarsa, Anda dapat menggunakan opsi Anda dan membeli 1000 saham dari penjual opsi pada harga 80 per saham. Tentu saja Anda bisa membelinya di pasar pada usia 80, jadi tidak ada keuntungan untuk membeli Calls. Harga TUBE akan harus melampaui harga strike untuk membuat kesepakatan ini bermanfaat. Lalu masalah 500 yang Anda bayarkan untuk Panggilan tersebut. Harga TUBE akan harus mencapai 80 12 untuk Anda hanya untuk impas - sebenarnya anak laki-laki lebih tinggi untuk menutupi biaya komisi yang harus Anda bayar untuk mendapatkan Panggilan. Oh, kita lupa menyebutkan komisi sebelum Seberapa cerobohnya kita -) Ya, TUBE telah melakukannya dengan baik baru-baru ini, dan kita menganggapnya naik. Lagipula, magnetron interior baru yang reflektif dan berosilasi siap untuk dikirim. Tapi seberapa pasti Anda bahwa investor akan cukup terkesan untuk menjalankan harga naik 6-7 sebelum 21 Juli. Oh, Anda mengatakannya sebagai Cant-Miss-Pick di Kabutt Kalls Newsletter. Kalau begitu, mengapa repot-repot dengan pendapat bodoh - Anda tidak bisa melewatkan -) Tapi mari kita asumsikan itu naik, sampai ke 82, misalnya sebelum tanggal kadaluarsa. Maka Anda pasti akan menghasilkan keuntungan. Anda dapat membeli 1000 saham tersebut pada harga 80 dan segera berbalik dan menjualnya seharga 82, yaitu 2000. Minus the 500 yang Anda bayarkan untuk Panggilan, dikurangi komisi asli di Panggilan, dikurangi komisi pembelian, dikurangi komisi Pada penjualan. Di suatu tempat antara 1400 dan 1450. Jika Anda telah membeli 1000 TUBE di 75, harganya akan mencapai 82.000 hari ini dan Anda akan melihat keuntungan 6.000 (dikurangi hanya dua komisi perdagangan, jika Anda menjualnya sekarang). Jadi mengapa ada orang yang tertarik untuk membeli Calls Leverage Dalam contoh ini, membeli Telepon hanya akan menghabiskan biaya 500 untuk membuat 1400 (hampir tiga kali lipat dari uang Anda). Membeli saham akan menelan biaya 75.000 untuk menghasilkan 6.000, hanya 8 yang kembali. Jadi, mana yang lebih Anda inginkan, 1400 dari kesepakatan atau 1000 saham TUBE yang telah berjalan cukup baik akhir-akhir ini Beberapa orang akan memilih opsi yang lebih disukai oleh orang bodoh. Ingat, situasi di atas adalah salah satu dari 20 pilihan panggilan sukses yang dibeli. 80 dari waktu yang pilihan itu akan kedaluwarsa tidak berharga Tapi bukankah cukup aman jika Anda berada di sisi lain Menjual opsi alih-alih membelinya Nah, misalkan Anda telah menjual telepon di atas Jika Anda menulis (menjual) panggilan 80 Juli di 0,50 pada 1000 saham TUBE, taruhan Anda bahwa harga Wont pergi ke (atau di atas) 80 sebelum 3 juli Juli. Anda akan mendapatkan 500 untuk penjualan Anda tetapi jika harganya tidak sampai 82 dan pembeli menjalankan pilihannya, Anda harus memberinya 1.000 saham tersebut. Jika Anda menjual COVERED CALLS, berarti Anda memiliki 1000 saham TUBE dan sekarang harus menjualnya kepada pembeli seharga 80.000. Anda membuat 500 pilihan, tapi Anda kehilangan apresiasi dari 80 menjadi 82 karena kerugian bersih 1500 pada kesepakatan khusus ini. Jika Anda menjual NAKED CALLS, itu berarti Anda telah membeli 1000 saham TUBE (sekitar 82.000 dari saku untuk beberapa hari) dan menjualnya kepada pembeli seharga 80.000. Bantal premium Anda agak, tapi rugi bersih Anda masih 1.500. (Belum lagi biaya antasida pada 21 Juli.) Karena 80 pilihan kadaluwarsa tidak ada nilainya, beberapa orang menulis pilihan sebagai sumber pendapatan. Ini bukan investasi, namun berspekulasi pada pergerakan harga saham. Ini mungkin atau mungkin tidak bodoh, tapi pastinya bukan bodoh. -) Apa yang terjadi di sini Apakah Wall Street dihuni oleh sekelompok orang takhayul Apa itu Triple Witching dan mengapa seseorang peduli dengan Triple witching mengacu pada intrik pasar yang dibawa oleh berakhirnya indeks berjangka saham secara simultan, opsi indeks saham, dan saham pilihan. Ini terjadi empat kali dalam setahun, pada hari Jumat ketiga bulan Maret, Juni, September, dan Desember. Tepatnya, ungkapannya adalah Triple Witching Hour, dan mengacu pada jam terakhir perdagangan pada hari Jumat ini. Kedaluwarsa kendaraan ini dapat menyebabkan volatilitas harga saham yang tinggi karena pedagang bermain dengan kendaraan kedaluwarsa dan sekuritas yang mendasarinya. Saudara perempuan yang aneh, bergandengan tangan, Poster di laut dan darat, Jadi, lanjutkan, kira-kira: Tiga kali lipat darimu, dan tiga kali untukku, Dan tiga kali lagi, untuk menghasilkan sembilan. Perdamaian Pesona akhirnya berakhir. Orang bodoh tidak terlalu peduli dengan triple witching, kecuali varietas Shakespeare. Itu karena tidak ada Fool sejati yang akan fokus begitu dekat pada sebuah investasi untuk memperhatikan kinerja harga pada suatu hari nanti. Lupakan tentang triple witching, dan ambil akhir pekan yang panjang Sekarang Anda tahu mengapa kita tidak memiliki banyak informasi tentang pilihan di situs kami. Tapi, jika penjelasan bodoh kami tidak memuaskan rasa haus akan pengetahuan Anda, Anda dapat menemukan banyak informasi berguna mengenai pilihan di situs web Chicago Board Options Exchange: cboeLearnCenter. Silahkan . Perhatikan saat mereka menjelaskan risikonya.
No comments:
Post a Comment